Index Funds பற்றிய பதிவு:

 Index Funds பற்றிய பதிவு:

என்ன அண்ணே, இந்த வாரம் Index Fund  பத்தி பாத்துருவோமா?

1. Index Fund என்றால் என்ன?

பங்குச் சந்தையில் ஒரே Index சேர்ந்த பல்வேறு பங்குகளில் முதலீடு செய்வதுதான் Index Fund எனப்படுகிறது. பொதுவாக மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்களை நிர்வாகிக்க மேலாளர்கள், நிர்வாகிகள் நியமிக்கப்படுவர். ஆனால், Index  fund களுக்கு Fund Manager தேவையில்லை.

ஆனால் பின்பற்ற வேண்டிய குறியீட்டை (Index) உருவாக்கும் அனைத்து பங்குகளிலும் முதலீடு செய்கிறார். Fund Manager நிதியின் portfolioவை உருவாக்கும்போது பெஞ்ச்மார்க் குறியீட்டை (Benchmark Index) அப்படியே காப்பி பண்ணிட்டு portfolioவை கரெக்டா maintain பண்ணுவார்.

Index Mutual Fund வகை சென்செக்ஸ் (Sensex) அல்லது நிஃப்டியில் (Nifty) உள்ள ஒரு நிறுவனத்தின் வெயிட்டேஜ் அதன் மூலதனத்தைப் பொறுத்தது. இது குறியீட்டின் மொத்த சந்தை மூலதனத்தின் சதவீதமாகும். எனவே, ஒரு நிறுவனத்தின் சந்தை மூலதனம் ரூ1 கோடி, குறியீட்டின் ரூ .200 கோடி என்றால், அதன் பங்கு 0.5% எடையைக் கொண்டுள்ளது.

2. ஏன் / யார் இந்த Index Fund முதலீடு செய்யலாம்:

பங்குச் சந்தையில் இண்டெக்ஸ் வளர்ச்சிக்கு ஏற்ப நேரடியாகவே முதலீடும் வருமானம் கொடுக்கும். சில சமயங்களில், Index Fund போதிய வேகத்தில் வளர்ச்சியடையாமல் இருக்கலாம். அதே சமயம் சில பங்குகள் மட்டும் நல்ல வேகத்தில் முன்னேறும். அந்த மாதிரி நேரத்துல மற்ற மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்களை விட Index Fund குறைவான வருமானம் கொடுக்கும். இருந்தாலும், ஏராளமான முதலீட்டாளர்கள் Index fundகளை அதிகம் விரும்புகின்றனர். காரணம் என்னன்னா  மேலாளர்களால் Fund manager நிர்வகிக்கப்படும்.

மியூச்சுவல் ஃபண்ட்கள் அதிக வருமானம் தராத காலங்களில் கூட Index Fund களில் நல்ல வருமானம் கிடைத்திருக்கிறது. அதனால முதல் முறை நீண்ட முதலீட்டுக்கு பிளான் பண்ணறவங்களுக்கு Index Mutual Fund சிறந்த சாய்ஸ்.

Mutual Funds அல்லது தனிப்பட்ட பங்குகளில் முதலீடு செய்வதற்கான

அதிக risk  எடுக்க விரும்பாதவர்களுக்கு, ஆனால் பங்கு சந்தைக்கு returns  பெற விரும்புவோருக்கு Index Mutual Fund சிறந்த சாய்ஸ்.

3. Index Fund திட்டத்தின் அம்சங்கள்:

a. மற்ற Mutual Fund களுடன் ஒப்பிடும்போது Index Fund குறைந்த செலவுகள் மற்றும் குறைந்த இயக்க செலவுகள் கொண்டதாகும்.

இங்கே, Fund managers ஆராய்ச்சிக்காக செலவிடப்படும் பணம் அனைத்தும் சேமிக்கப்படுகிறது & முதலீட்டாளர்கள் குறைந்த செலவு விகிதங்களுடன் பயனடைவார்கள். Index Fund களில், Fund Manager  Index காப்பி பண்ண வேண்டும். எனவே, மற்ற திட்டங்களுடன் ஒப்பிடும்போது குறியீட்டு நிதிகளின் விஷயத்தில் செலவு விகிதம் (Expense Ratio) குறைவாக உள்ளது.

b. Index Fund என்பது பல்வேறு துறைகளில  முதலீடு செய்வது, பங்குகளின் நன்கு பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவை (well diversified portfolio) வழங்குகிறது, இதன் விளைவாக ஒரு பங்கு அல்லது துறை சரியாய் perform பண்ணவில்லை என்றாலும் உங்கள் index மற்ற துறை மூலம் முதலீட்டு அபாயத்தைத் குறைக்கும்.

c. குறைவான நிர்வாக செல்வாக்கு: குறிப்பிட்ட குறியீட்டின் நகர்வுகளை நிதிகள் வெறுமனே பின்பற்றுவதால், எந்த பங்குகளில் முதலீடு செய்ய வேண்டும் என்பதை மேலாளர் தேர்வு செய்ய வேண்டியதில்லை. (Manual Intervention is avoided.)

இந்தியாவில் 3 முக்கிய வகை குறியீட்டு நிதிகள்:

a. சென்செக்ஸ் குறியீட்டு நிதிகள் (Sensex Index Funds): இந்த நிதிகள் BSE சென்செக்ஸ் குறியீட்டை 30 பங்குகளைக் கொண்ட ஒரு அளவுகோலாகக் கண்டறிந்து, அதே வெயிட்டேஜில் முதலீடு செய்கின்றன, இவை சென்செக்ஸில் அளவிடப்படுகின்றன.

b. நிஃப்டி குறியீட்டு நிதிகள் (Nifty Index Fund): இந்த நிதிகள் NSE நிஃப்டி இன்டெக்ஸை 50 பங்குகளைக் கொண்ட ஒரு அளவுகோலாகக் கண்காணித்து, அதே எடையில் முதலீடு செய்கின்றன, இவை நிஃப்டியில் அளவிடப்படுகின்றன.

c. ஜூனியர் நிஃப்டி குறியீட்டு நிதிகள் (Junior Nifty Index Funds): இந்த நிதிகள்

என்எஸ்இ நிஃப்டி ஜூனியர் இன்டெக்ஸை 50 பங்குகளைக் கொண்ட ஒரு அளவுகோலாகக் கண்காணிக்கின்றன, அதே வெயிட்டேஜில் முதலீடு செய்கின்றன, இவை ஜூனியர் நிஃப்டியில் அளவிடப்படுகின்றன.

4. Index Fund திட்டத்தில் முதலீடு செய்வதற்கு முன் சிறு குறிப்புகள்:

a. Index Mutual Fund களின் flexibility இல்லை.அதாவது குறிப்பிட்ட Index யை அப்படியே fund மேனேஜர் காப்பி செய்வதால்.

b. செலவு விகிதம் (Expense Ratio) :

குறைந்த செலவு விகிதம் இருக்கற மாதிரி நிதியைத் index fundயை செலக்ட் பண்ணிக்கோங்க. 

c.கண்காணிப்பு பிழை (Tracking Error):

Tracking Error என்றால், நிதி வருவாயின் (Fund Returns) வரையறைக்கு (Bench Mark) இடையேயான வேறுபாடு (Index).கண்காணிப்புப் பிழையைக் குறைப்பது என்பது அதே வருவாயை உருவாக்க நிதி மேலாளர் நன்கு நிர்வகிக்கப்பட்டதாகும். எனவே, குறைந்த கண்காணிப்பு பிழை உள்ள index fund யை செலக்ட் பண்ணிக்கோங்க.d. AUM: தற்போது அதிக AUM உள்ள ஒரு index fund யை செலக்ட் பண்ணிக்கோங்க.

e. முதலீட்டு காலம்: 

Index Fund பொதுவாக நீண்ட கால முதலீட்டு முதலீட்டாளர்களுக்கு மிகவும் பொருத்தமானவை. இந்த நிதிகள் குறுகிய காலத்தில் அடுத்தடுத்த ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு உட்படும், இது நீண்ட காலத்திற்கு சராசரியாக இருக்கும். இது 10% முதல் 12% வருமானத்தை ஈட்டும்.

f.  வருமான வரி: 

Index fund லிருந்து நீங்க பெறும் வருமானம் Capital Gains ஆகா கருதப்படும். இது பொதுவாக நீங்கள் முதலீடு செய்த நேரத்தைப் பொறுத்தது.

வைத்திருக்கும் காலம் 1 வருடம் வரை இருந்தால், எஸ்.டி.சி.ஜி 15% (Short term capital gain – STCG) ஆகவும், வைத்திருக்கும் காலம் 1 வருடத்திற்கும் அதிகமாக இருந்தால், எல்.டி.சி.ஜி 10% % (Long  term capital gain – LTCG) ஆகவும் இருக்கும்.

g.  அதிக வருமானத்திற்கான Direct திட்டத்தைத் செலக்ட் பண்ணுங்க. Direct திட்டங்கள் Regular திட்டங்களை விட குறைந்த Expense Ratio கொண்டிருப்பதால். நீண்ட கால முதலீடுற்கு Direct திட்டங்களே அதிக வருமானத்தை தரும்.

5.எப்படி இந்த Index fun இல் முதலீடு செய்வது:

இது மற்ற mutual fund எப்படி முதலீடு செய்கிறோமோ அதே மாதிரி தான் இந்த Index fund யும் முதலீடு செய்யலாம். ஆனால் மேலே சொன்ன சிறு குறிப்புகளை கருத்தில் கொண்டு உங்கள் தேவையை பூர்த்தி செய்யும் Index fund ஐ செலக்ட் செய்து முதலீடு செய்யுங்கள்.

இதுல முதலீடு பண்றதுக்கு முன்னாடி இதை நீங்க முதல படிச்சிட்டு Mutual fund இல் முதலீடு பண்ணுங்க:

"மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடுகள் சந்தை அபாயங்களுக்கு உட்பட்டவை, திட்டம் தொடர்பான அனைத்து ஆவணங்களையும் கவனமாகப் படியுங்கள்."

Information is Wealth! 

இன்னும் நல்ல தலைப்புடன் அடுத்த பதிவில் சந்திக்கிறேன். நன்றி. வணக்கம்.

ELSS Mutual Funds பற்றிய பதிவு:

ELSS Mutual Funds பற்றிய பதிவு:

என்ன பங்கு, இந்த வாரம் ELSS Mutual Fund  பத்தி பாத்துருவோமா?

ELSS Funds பத்தி ரொம்ப விரிவா எழுதி இருக்கேன் , நம்ம Soori அண்ணன் சொல்ற மாதிரி Time இல்ல னு சொல்லிட்டு படிக்காம போயிராதிங்க.

1.ELSS Mutual Fund என்றால் என்ன?

ELSS Mutual Fund (Equity Linked Saving Scheme) இது மியூச்சுவல் பண்டின் ஒரு வகை, இது Section 80 C கீழ் வருமான வரி விலக்கு பெற உதவுகிறது. இந்த Mutual Fundல் வழியாக திரட்டப்படும் பணத்தை சந்தைப் பிரிவு முழுவதும் உள்ள நிறுவனங்களின் பங்கு மற்றும் பங்கு தொடர்பான பத்திரங்கள் அதாவது 80% பணம் ஈக்விட்டி சார்ந்த திட்டங்களில் தான் முதலீடு செய்வார்கள்.

Section 80 C கீழ் வருமான வரி விலக்கு பெற பல முதலீட்டு திட்டங்கள் இருந்தாலும், பல முதலீட்டு வல்லுநர்கள் வருமான வரிகளைச் சேமிப்பதற்கும் நீண்ட காலத்திற்கு செல்வத்தை உருவாக்குவதற்கும்

ELSS ஒரு சிறந்த முதலீடு திட்டம். 2. ஏன் இந்த ELSS திட்டத்தில் முதலீடு செய்ய வேண்டும்: a. Section 80C வருமான வரி விலக்கு கிடைக்கும்: ELSS மியூச்சுவல் பண்டில், ஒரு நிதி ஆண்டில் அதிகபட்சமாக 1.5 லட்சம் ரூபாய் வரை முதலீடு செய்து Section 80C ஆண்டுக்கு ரூ .46,800 வரை வருமான வரிவிலக்கு பெறலாம். அரசாங்கத்தால் ஆதரிக்கப்படும் பொது வருங்கால வைப்பு நிதி (PPF) மற்றும் தேசிய சேமிப்பு சான்றிதழ் திட்டம் (NSC) போன்ற திட்டங்கள் பொதுவாக சுமாரான வருமானத்தை தருகின்றன. ELSS மியூச்சுவல் பண்ட அதை விட குறைந்த காலத்தில் அதிக வருவாய் தரும்.

b. ELSS பெரும்பாலும் பங்குகளில் முதலீடு செய்கிறது: மற்ற முதலீட்டு திட்டங்களை விட சிறந்த வருமானத்தை ஈக்விட்டி வழங்கும். எனவே, வரி மற்றும் சிறந்த வருமானத்தை நீங்கள் விரும்பினால், நீங்கள் ELSS Mutual Funds முதலீடு செய்யலாம்.

c. Lock in Period: இந்த ELSS திட்டத்தில் 3 வருட லாக் இன் (Lock in) இருப்பதும் குறிப்பிடத்தக்கது. 3 வருடத்துக்கு பிறகு இந்த மியூச்சுவல் பண்டில் இருந்து 1 லட்சம் ரூபாய்க்கு மேல் கிடைக்கும் வருமானத்துக்கு மட்டும் 10 % வருமான வரி செலுத்தினால் போதும்.

d. பங்குச் சந்தை முதலீடு: ELSS திட்டம் மூன்று வருடங்கள் lock in period வருவதால், முதலீட்டாளர்கள் பங்குச் சந்தையில் ஏற்ற தாழ்வுகள் இருந்தாலும். ELSS முதலீட்டாளர்களுக்கு வாங்கும் யூனிட்கள் சராசரி வருவாயை வழங்கிறது. மேலும் நீண்ட காலத்திற்கு சிறந்த வருவாயை வழங்கிறது.

3. ELSS திட்டத்தின் அம்சங்கள்: a. ELSS திட்டத்தில் நீங்கள் ரூ. 50,000 முதலீடு செய்தால், அந்தத் தொகை உங்களது மொத்த வரிக்குரிய வருமானத்தில் வரி விலக்கு கிடைக்கும். b. ELSS திட்டங்கள், யூனிட்கள் ஒதுக்கப்பட்ட தேதியில் இருந்து மூன்று வருடங்கள் லாக்-இன் Peiod. இந்த லாக்-இன் period முடிந்த பின்பு, யூனிட்களை பணமாக்கவோ அல்லது ஸ்விட்ச் செய்யவோ முடியும்.

c. முதலீட்டாளர்கள் Lump sum and சிஸ்டமேட்டிக் இன்வெஸ்ட்மென்ட் பிளான் (SIP) மூலம் முதலீடு செய்ய முடியும். அவ்வாறு ஒரு நிதியாண்டில் செய்யப்படும் Rs 1.5 இலட்சம் வரையிலான முதலீடுகள் வரிவிலக்குக்கு தகுதி பெறுகின்றன.

d. அனைத்து Mutual Funds நிதி மேலாளர்கள் (Fund Manager) எனப்படும் நிதி நிபுணர்களால் கையாளப்படுகின்றன. இவர்கள் சிறப்பாக செயல்படும் பங்கு பத்திரங்களை மட்டுமே தேர்வு செய்கிறார்கள், இது முதலீட்டாளர்களுக்கு நீண்ட காலத்திற்கு பயனளிக்கும்.

e. ELSS மியூச்சுவல் பண்டுகள் வருமான வரி விலக்கு மட்டுமல்ல, இது பணவீக்கத்தைத் எதிர்கொள்ள நல்ல முதலீட்டு திட்டம்.

4. ELSS திட்டத்தில் முதலீடு செய்வதற்கு முன் சிறு குறிப்புகள்: a. உங்கள் Income Tax Slab: உங்கள் Tax Slab மற்றும் வரிவிதிப்பு வருமானம் தெரிந்து இருக்கவேண்டும், இதன் மூலம் அதிகபட்ச வரி விதிக்கக்கூடிய வருமானத்தை சேமிப்பதன் மூலம் உங்கள் ELSS முதலீட்டை முழுமையாகப் பயன்படுத்தலாம்.

அதிகபட்ச Tax Slab முதலீட்டாளர்கள் கூட, அதாவது 30%, ELSS ல் முதலீடு செய்வதன் மூலம் வரி விதிக்கக்கூடிய வருமானத்தில் 45,000 ரூபாய் வரை சேமிக்க முடியும். b. மாத வருமானம்: உங்களது சம்பளம் மற்றும் செலவுகளை போக எவ்வளவு சேமிக்கலாம், எதற்காக முதலீடு செய்கிறீர்கள் என்று முடிவு செய்யுங்கள்

c. சிறந்த ELSS திட்டத்தைத் தேர்ந்தெடுங்கள்: ELSS ல் முதலீடு செய்வதில் மிக முக்கியமானத்து உங்கள் தேவைகளுக்கு ஏற்ப சிறந்த ELSS நிதியைத் தேர்ந்தெடுப்பதாகும். ELSS திட்டம் வரி சேமிப்பு முதலீடாக மட்டும் பார்க்கக்கூடாது. எல்ல ELSS திட்டங்களும் நல்ல வருமானத்தை வழங்காது. எனவே, நல்ல

வருமானத்தை வழங்கும் மற்றும் வரி மிச்சப்படுத்தும் ஒரு ELSS திட்டத்தைத் தேர்ந்தெடுங்கள். d. ELSS மியூச்சுவல் பண்ட் நிறுவனங்கள்: ELSS திட்டத்தை முதலீடு நேரடியாக ஒரு மியூச்சுவல் பண்ட் நிறுவனங்கள் மூலம் முதலீடு செய்யலாம் என்றாலும், மியூச்சுவல் பண்ட் விநியோகஸ்தர்கள் மூலம் முதலீடு எளிதாக்குகின்றன.

பல்வேறு app மூலம் ஆன்லைன் இல் முதலீடு செய்யலாம், மற்றும் கண்காணிப்பது மிகவும் எளிதானது. e. SIP அல்லது Lump Sump முதலீடு: என்னை பொறுத்த வரை எப்போதுமே நம்மள மாதிரி வேலை செய்யும் middle class முதலீட்டாளர்களுக்கு SIP மூலம் முதலீடு செய்வதே சிறந்ததாகும். இது மாதம் குறைந்த பட்சம் Rs,500 SIP முலம் முதலீடு செய்யலாம். f. ELSS Fund - Dividend option தேர்வு செய்ய வேண்டாம். அதற்கு பதிலாக, Growth option சிறந்ததாகும். Dividend amount முதலீட்டாளர்களின் வரிவிதிப்புக்கு உட்பட்டவை. g. அதிக வருமானத்திற்கான Direct திட்டத்தைத் செலக்ட் பண்ணுங்க. Direct திட்டங்கள் Growth திட்டங்களை விட குறைந்த Expense Ratio கொண்டிருப்பதால். நீண்ட கால முதலீடுற்கு Direct திட்டங்களே அதிக வருமானத்தை தரும். h. கண்காணிப்பு: மேல இருக்கற எல்லா பாயிண்ட்யும் பார்த்து ELSS திட்டத்தில முதலீடு பண்ணியாச்சு அவ்வளவு தான் நம்ம வேலை முடிஞ்சு இருக்காம தொடர்ந்து மானிட்டர் பண்ணுங்க 3 மாதங்களுக்கு ஒரு முறையாவது portfolioவைக் கண்காணிக்க வேண்டும் 5. ELSS இல் முதலீடு செய்யும் போது செய்யக்கூடாத விஷயங்கள்: a. Lump sum முதலீட்டில் நிதி ஆண்டு முடிவில் ELSS இல் முதலீடு செய்ய வேண்டாம், வரி சேமிக்க நிதியாண்டின் பிற்பகுதியில் ELSS ல் முதலீடு செய்வது பெரும் தவறு. இது பங்கு சந்தை சரிந்து இருந்தால் நமக்கு நஷ்டத்தை தரும். அதனால தான் நான் எடுத்த முடிவு SIP மூலம் முதலீடு செய்வது. b. எந்த மியூச்சுவல் பண்டிலும் முதலீடு செய்வதற்கு முன்பு வருமானத்தை மட்டும் பார்க்க வேண்டாம் உண்மையில் உங்களுக்கு என்ன தேவை மற்றும் முதலீட்டு காலம் என்று முடிவு செய்யுங்கள். c. ELSS நிதிகளின் Lockin period மூன்று ஆண்டுகள் என்பதால், Lock in Period முடிந்த உடனே கணக்கை கிளோஸ் செய்யாதீங்க. உங்க தேவைகள் மற்றும் அந்த ELSS திட்டம் சிறப்பாக செயல்பட்டால், தொடர்ந்து முதலீடு பண்ணுங்க. சில சமயம் நல்ல வருவாயைப் பெற குறைந்தபட்சம் 5-7 ஆண்டுகள் கூட ஆகலாம். AUM மதிப்பு, செலவு விகிதம் (Expense Ratio) மற்றும் கடந்தகால செயல்திறன் ஆகியவை வைத்து பார்த்தால் Top 5 ELSS Funds இவை தான்.

சூப்பர் பங்கு, ஆனா இதா நான் சொன்ன சிரிச்சுருவாங்க, அதனால முதலீடு பண்றதுக்கு முன்னாடி இதை நீங்க முதல படிங்க: "மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடுகள் சந்தை அபாயங்களுக்கு உட்பட்டவை, திட்டம் தொடர்பான அனைத்து ஆவணங்களையும் கவனமாகப் படியுங்கள்."

PPF Vs ELSS Funds:

Information is Wealth! 

இன்னும் நல்ல தலைப்புடன் அடுத்த பதிவில் சந்திக்கிறேன். நன்றி. வணக்கம்.